Avis FXCM : un courtier ancien leader tombé en désuétude ?

Création : 1999

Siège social : Londres, Royaume-Uni

Régulation : FFCA (UK), CySEC (Chypre), ASIC (Australie)

AMF : autorisé en France

Support en français : oui

Dépôt min. : 50€

Garantie des fonds : 20 000€

Spread : dès 0.7 pip

Frais de dépôt/retrait : 0€

Commission min. : 0 (markup)

Produits financiers : Forex & CFD

Instruments : devises, indices, actions, matières premières, crypto

Plateformes : Trading Station, MT4, TradingView

Effet de levier : 1:30 (particuliers)

Type de broker : ECN/STP

Découvrez FXCM

FXCM traverse une période particulièrement difficile et représente aujourd’hui un risque considérable pour vos capitaux.

Mon avis sur FXCM en bref

Mon avis FXCM est sans appel : ce courtier représente un danger pour vos investissements. FXCM était autrefois l’un des plus grands brokers Forex au monde, mais les multiples sanctions réglementaires ont transformé ce courtier jadis respecté en une option risquée.

Les accusations de fraude, la radiation du marché américain et la situation financière précaire de FXCM en font aujourd’hui un choix que je déconseille fortement. Les traders expérimentés comme les débutants méritent des plateformes plus fiables pour leurs activités de trading.

L’expérience utilisateur s’est également dégradée avec des frais d’inactivité prohibitifs, une plateforme vieillissante et une offre de produits dérivés limitée. Le service client peine à gérer les demandes de retrait et les conditions de trading changent régulièrement. FXCM propose certes des CFD sur diverses classes d’actifs avec un levier intéressant, mais ces avantages ne compensent pas les risques substantiels. Votre compte de trading mérite mieux qu’un courtier en déclin aux antécédents douteux.

Points clés à retenir

• FXCM a subi une radiation du marché américain en 2017 pour accusation de fraude
• Le broker fait face à des difficultés financières persistantes malgré sa régulation
• L’offre de CFD reste très limitée comparée aux concurrents actuels
• Les frais d’inactivité de 50$ mensuels sont prohibitifs pour les traders occasionnels
• Des alternatives plus fiables et mieux capitalisées existent sur le marché
• La confiance des investisseurs a été durablement entamée par les scandales passés

Qui est le broker FXCM ?

FXCM (Forex Capital Markets) a été fondé en 1999 et comptait parmi les plus grands courtiers Forex au monde avant sa chute spectaculaire. Ce broker américain s’était spécialisé dans le trading de devises et les CFD, attirant des centaines de milliers de traders worldwide.

Le groupe appartient désormais à Jefferies Financial Group, après avoir connu de graves difficultés financières et juridiques. FXCM opère aujourd’hui principalement depuis Londres et Chypre, ayant été contraint d’abandonner le marché américain suite aux sanctions de 2017.

Cette déchéance de FXCM résulte de multiples condamnations pour pratiques frauduleuses et manquements réglementaires. Le courtier peine aujourd’hui à retrouver sa crédibilité d’antan, malgré ses efforts pour maintenir ses activités en Europe et en Asie. La régulation européenne lui permet encore d’exercer, mais la confiance des traders reste ébranlée.

FXCM propose aujourd’hui des instruments financiers limités comparés à sa période faste, avec un focus sur le Forex et quelques CFD. Les actifs disponibles incluent une quarantaine de paires de devises, une centaine d’actions et quelques cryptomonnaies pour les comptes professionnels uniquement.

Types de comptes disponibles chez FXCM

FXCM propose plusieurs types de comptes pour s’adapter aux différents profils de traders, bien que l’offre reste basique comparée aux standards actuels du marché :

Étapes d’ouverture de compte FXCM :

1. Inscription en ligne avec vos informations personnelles et financières
2. Vérification d’identité obligatoire (pièce d’identité + justificatif de domicile récent)
3. Questionnaire d’évaluation des connaissances financières et expérience de trading
4. Validation du compte sous 24-48h (parfois plus selon le profil)
5. Premier dépôt minimum de 50$ pour activer les fonctionnalités de trading
6. Configuration des préférences de trading et paramètres de risque

L’ouverture de compte chez FXCM reste relativement simple, mais le broker applique désormais des critères plus stricts depuis les sanctions réglementaires. La procédure de vérification peut prendre plusieurs jours selon votre profil et l’équipe de validation semble parfois débordée.

Marchés accessibles au trading avec FXCM

FXCM offre un univers d’investissement relativement restreint qui reflète les difficultés actuelles du courtier. L’offre d’instruments reste en deçà des standards modernes du secteur.

Marché du Forex : Plus de 40 paires de devises incluant les majeures (EUR/USD, GBP/USD), mineures et quelques exotiques. Le spread moyen sur l’EUR/USD s’élève à 0,7 pip sur le compte standard, ce qui reste correct sans être exceptionnel pour les traders Forex.

Indices boursiers : 13 indices disponibles incluant le CAC 40, S&P 500, FTSE 100, DAX avec un effet de levier maximum de 1:20. Cette sélection basique limite les opportunités de diversification comparée aux concurrents.

Actions CFD : Environ 100 CFD sur actions couvrant les principales valeurs américaines et européennes. Cette sélection très restreinte déçoit les traders souhaitant accéder à un large éventail de titres. L’absence d’actions réelles limite également les stratégies d’investissement long terme.

Matières premières : 12 instruments incluant l’or, le pétrole, l’argent avec des spreads variables selon les conditions de marché. L’offre reste correcte sur ce segment mais sans innovation particulière par rapport aux autres courtiers.

Cryptomonnaies : Seulement 6 cryptoactifs (Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, EOS, Stellar) disponibles uniquement pour les comptes professionnels. Cette limitation frustrante reflète le manque d’investissement de FXCM dans les nouveaux marchés dynamiques.

Paniers thématiques : Une sélection limitée de paniers d’actions sur les FAANG, le cannabis, l’e-sport. Cette fonctionnalité intéressante reste sous-exploitée comparée aux possibilités actuelles des meilleurs brokers du marché.

Frais et commissions chez FXCM

La structure tarifaire de FXCM révèle des frais globalement élevés qui peuvent impacter significativement la rentabilité de vos opérations de trading :

Frais annexes préoccupants :

• Frais d’inactivité : 50 $ par mois après 12 mois sans trading (très élevé)
• Frais de change : de 0,1% à 1,2% selon le montant de la transaction
• Frais de dépôt/retrait : généralement gratuits mais exceptions possibles

Les spreads FXCM restent dans la moyenne haute du marché, mais le compte Trader Actif nécessite un dépôt minimum de 25 000 $ pour bénéficier de conditions préférentielles. Les frais d’inactivité particulièrement élevés pénalisent les traders occasionnels et reflètent les difficultés financières du courtier.

FXCM applique également des frais overnight sur la plupart des positions maintenues d’une séance à l’autre. Ces coûts de portage peuvent rapidement s’accumuler pour les stratégies de swing trading ou de position long terme. Les traders pratiquant le daytrading éviteront ces frais mais devront composer avec des spreads parfois élargis.

Plateformes de trading proposées par FXCM

Trading Station : La plateforme propriétaire de FXCM conserve une réputation technique solide mais accuse désormais son âge face à la concurrence moderne. L’interface manque de fluidité et d’ergonomie comparée aux solutions récentes du marché. Elle offre néanmoins des outils d’analyse technique complets avec plus de 50 indicateurs techniques pour les traders avertis.

La plateforme permet de personnaliser l’espace de travail selon vos préférences, d’accéder au carnet d’ordres complet et de paramétrer des alertes de prix. Cependant, l’expérience utilisateur reste en deçà des standards actuels avec une courbe d’apprentissage importante pour les débutants en trading.

MetaTrader 4 : Disponible pour les traders préférant cette plateforme classique du secteur. FXCM propose un serveur VPS gratuit pour l’exécution des experts advisors, ce qui constitue un avantage appréciable pour l’automatisation des stratégies. L’intégration MT4 fonctionne correctement sans innovation particulière.

TradingView : Intégration récente permettant de trader directement depuis les graphiques TradingView, appréciée par les traders utilisant l’analyse technique avancée. Cette fonctionnalité moderne représente l’un des rares points positifs de l’évolution récente de FXCM.

La stabilité des plateformes reste globalement correcte, bien que certains utilisateurs signalent occasionnellement des ralentissements durant les périodes de forte volatilité ou des déconnexions intempestives qui peuvent impacter les ordres en cours.

Application mobile FXCM

L’application mobile FXCM révèle les lacunes technologiques du courtier avec des notes particulièrement décevantes sur les stores d’applications.

Disponibilité et notes :

• Google Play Store : 3,8/5 avec 4 466 avis
• App Store : 1,9/5 (note particulièrement faible révélatrice des problèmes)

Fonctionnalités disponibles :

• Passage d’ordres en temps réel avec confirmation
• Graphiques basiques avec indicateurs techniques limités
• Gestion des positions ouvertes et historique des transactions
• Alertes de prix personnalisables
• Accès au solde et à la marge disponible

L’ergonomie mobile reste perfectible avec une navigation parfois laborieuse et des bugs occasionnels signalés par les utilisateurs. L’application manque de fluidité comparée aux solutions mobiles modernes des concurrents. Les traders mobiles seront déçus par l’expérience proposée, particulièrement pour ceux qui souhaitent faire du swing ou du trading actif depuis leur smartphone.

Les fonctionnalités d’analyse technique restent basiques sur mobile, limitant les possibilités pour les traders techniques souhaitant analyser les marchés en déplacement avec leurs indicateurs favoris.

Régulation et garantie des fonds chez FXCM

FXCM maintient plusieurs licences de régulation malgré ses difficultés passées, offrant une protection théorique des fonds clients :

FCA (Financial Conduct Authority – Royaume-Uni) : Garantie jusqu’à 85 000 £ par le FSCS (Financial Services Compensation Scheme). Cette régulation prestigieuse constitue l’un des rares points rassurants du dossier FXCM selon notre analyse.

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) : Protection jusqu’à 20 000 € par le fonds d’indemnisation des investisseurs. Cette réglementation financière européenne permet à FXCM d’opérer dans l’Union Européenne malgré les restrictions américaines.

ASIC (Australian Securities and Investments Commission) : Régulation pour les clients australiens avec les protections locales applicables.

Les fonds clients sont théoriquement ségrégués dans des comptes séparés, conformément aux exigences réglementaires européennes. Cependant, la situation financière fragile du courtier et son historique de sanctions soulèvent des inquiétudes légitimes sur la sécurité à long terme des capitaux confiés.

La perte de la régulation américaine (CFTC, NFA) en 2017 suite aux accusations de fraude constitue un précédent inquiétant qui questionne la fiabilité générale du courtier, même sous régulation européenne.

Bon à savoir

Malgré les régulations en place, la fragilité financière persistante et l’historique de sanctions font de FXCM un choix risqué. Les garanties théoriques ne protègent pas contre les difficultés opérationnelles quotidiennes que peut rencontrer un courtier en difficulté comme FXCM.

Méthodes de dépôt et de retrait chez FXCM

FXCM propose plusieurs moyens de financement et de retrait, bien que les traders signalent régulièrement des délais allongés et des complications administratives :

Problématiques fréquemment rapportées :

• Retards dans le traitement des demandes de retrait, particulièrement par virement bancaire
• Vérifications additionnelles imposées de manière imprévisible selon les avis clients
• Service client parfois lent pour résoudre les blocages de retrait
• Complications administratives pour les gros montants

Les dépôts s’effectuent généralement rapidement, mais les retraits peuvent prendre plus de temps que prévu selon les témoignages clients. Cette problématique récurrente reflète les difficultés opérationnelles du courtier et peut impacter votre gestion de trésorerie et votre expérience de trading en ligne.

Avis clients sur FXCM

L’analyse des avis clients révèle une satisfaction mitigée qui reflète le déclin du courtier depuis ses difficultés réglementaires.

Notes synthétiques :

• Trustpilot : 4/5 avec 652 avis (note surévaluée par rapport à la réalité terrain)
• Google Play Store : 3,8/5 avec 4 466 avis
• App Store : 1,9/5 (particulièrement révélateur des problèmes techniques)

Points positifs selon Trustpilot :

• Stabilité relative des plateformes de trading, particulièrement Trading Station
• Facilité d’ouverture de compte et processus d’inscription simplifié
• Service client francophone disponible et généralement courtois
• Absence de frais sur la plupart des méthodes de dépôt et retrait

Critiques récurrentes des utilisateurs :

• Spreads jugés « beaucoup trop élevés » comparés aux concurrents modernes
• Lenteur du service client pour traiter les demandes de retrait (plusieurs semaines parfois)
• Modifications constantes des conditions de trading (marges, hedging, swaps) créant de l’imprévisibilité
• Problèmes de slippage négatif, notamment sur les ordres stop loss qui ne s’exécutent pas au prix souhaité
• Interface perçue comme « old school » et manquant d’évolution technologique
• Offre d’actifs limitée frustrante pour les traders souhaitant diversifier leurs instruments
• Limitation du compte démo à 30 jours jugée insuffisante pour l’apprentissage
• Coupures de connexion fréquentes pendant les séances de trading actif

Ces retours confirment la dégradation progressive de l’expérience client chez FXCM et expliquent la perte de confiance des traders vers des alternatives plus modernes et fiables pour leur investissement.

Autres services proposés par FXCM

L’offre de services complémentaires de FXCM reste basique et reflète le manque d’investissement dans l’innovation :

Formation et éducation : Ressources éducatives limitées incluant quelques webinaires et guides de base, principalement disponibles en anglais. L’absence de programme de formation structuré pénalise les traders débutants comparé aux standards actuels du secteur.

Signaux de trading : Signaux fournis par Trading Central basés sur l’analyse technique et indicateur SSI (Speculative Sentiment Index) mesurant le sentiment de marché. Ces outils restent basiques sans personnalisation avancée pour les différents profils de traders.

Trading desk spécialisé : Assistance 24h/5j pour les ordres complexes et le support technique. Ce service constitue l’un des rares points positifs de FXCM, bien que la réactivité soit parfois décevante selon les retours clients récents.

Programme de parrainage : Système « Friends & Family » offrant environ 50$ de bonus pour le parrain et le filleul lors d’une ouverture de compte avec dépôt minimum. Les conditions restent strictes et les bonus modestes comparés à la concurrence.

Outils d’analyse avancés : Accès limité aux outils de recherche et d’analyse de marché, contrastant avec les écosystèmes complets proposés par les courtiers modernes leaders du secteur. L’absence de trading social constitue également une lacune majeure.

L’offre globale de services reste en retrait des standards actuels et ne justifie pas les frais pratiqués par FXCM comparé aux alternatives disponibles sur le marché du courtage en ligne.

Comparatif FXCM vs Brokers concurrents

Ce comparatif objectif révèle clairement les faiblesses de FXCM face aux courtiers modernes du marché :

Cette comparaison met en évidence l’obsolescence progressive de FXCM face à des concurrents qui ont su évoluer et innover. Les frais d’inactivité particulièrement élevés de FXCM (50$ vs 10€ maximum chez les concurrents) témoignent des difficultés financières du courtier, en plus de ses autres frais globalement élevés.

L’offre d’actions réelles chez XTB et eToro contraste avec les seuls CFD proposés par FXCM, limitant les stratégies d’investissement long terme. Les fonctionnalités de trading social absentes chez FXCM constituent également un handicap majeur pour attirer les nouveaux traders souhaitant bénéficier de l’expérience d’autres investisseurs.

L’accès aux trackers via des comptes-titres ou des cryptomonnaies réelles chez certains concurrents offre également des opportunités de diversification que FXCM ne peut proposer avec ses seuls CFD.

Mon avis final sur FXCM

Mon avis FXCM est catégorique : évitez absolument ce courtier. La combinaison des scandales passés, de la radiation américaine et des difficultés financières persistantes fait de FXCM un choix irrationnel. L’interface vieillissante, les frais élevés et l’offre limitée ne conviennent ni aux débutants ni aux traders expérimentés.

Les problèmes de stabilité occasionnels, le slippage négatif fréquent et les coupures de connexion peuvent ruiner vos stratégies de trading. L’absence d’actions réelles et la limitation aux seuls CFD restreignent vos options d’investissement, tandis que les frais overnight impactent la rentabilité des positions swing et limitent vos possibilités de vente à découvert prolongée.

Vous méritez un courtier stable, innovant et transparent pour vos activités de trading et d’investissement.

Le conseil de PPM

Ne prenez aucun risque avec FXCM. Les scandales à répétitions et la chute de FXCM ont durablement entamé la confiance dans ce courtier. Optez plutôt pour un courtier moderne et financièrement solide qui vous accompagnera dans la durée. Vos capitaux méritent mieux qu’un courtier aux abois.

Questions fréquentes sur FXCM