Fiscalité de l’Assurance-vie : tout savoir en 2025

Fiscalité des rachats d’assurance-vie avant 8 ans en 2025

L’assurance-vie reste l’un des placements préférés des Français, notamment grâce à son fonctionnement flexible et sa fiscalité avantageuse. Toutefois, pour les contrats récents ou les rachats effectués avant 8 ans, le régime fiscal est moins favorable. Comprendre cette fiscalité est essentiel pour optimiser vos retraits.

La taxation des rachats sur l’assurance-vie concerne uniquement les plus-values réalisées, jamais le capital investi. Lors d’un retrait de 10 000 € comportant 1 500 € d’intérêts, seule cette dernière somme sera soumise à l’impôt. Cette règle fondamentale s’applique quelle que soit l’ancienneté de votre contrat.

Les contrats sans versement depuis le 27 septembre 2017

Pour ces contrats, les gains sont imposés selon deux options possibles :

• Barème progressif de l’impôt sur le revenu : les intérêts s’ajoutent à vos autres revenus
• Prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) : taux de 35% pour les rachats avant 4 ans et 15% entre 4 et 8 ans

Ces taux s’appliquent avant les prélèvements sociaux de 17,2%, ce qui porte l’imposition totale à 52,2% ou 32,2%.

Les contrats avec versement depuis le 27 septembre 2017

Ces contrats sont soumis à la flat tax ou Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU). Le tableau ci-dessous résume l’imposition applicable :

Le conseil de PPM

Avant d’effectuer un rachat précoce sur votre assurance-vie, analysez votre tranche marginale d’imposition. Si elle est inférieure à 12,8%, optez pour le barème progressif. Si elle est supérieure, le PFU sera plus avantageux.

L’assureur procède systématiquement à un prélèvement forfaitaire non libératoire lors du rachat. Une régularisation intervient l’année suivante lors de votre déclaration de revenus, où vous pourrez choisir entre le PFU et le barème progressif.

Fiscalité allégée de l’assurance-vie après 8 ans : abattements et taux réduits

C’est après 8 ans que l’assurance-vie révèle tout son potentiel fiscal. Les contrats de plus de 8 ans bénéficient d’un abattement annuel substantiel sur les gains : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.

Cet abattement s’applique sur l’ensemble des rachats effectués dans l’année, quel que soit le nombre de contrats que vous détenez. Au-delà de cet abattement, l’imposition des plus-values dépend de la date de vos versements et du montant total de vos primes.

Les versements effectués depuis le 27 septembre 2017

Pour cette partie de votre épargne, les intérêts sont imposés comme suit :

• Si l’encours total de vos contrats d’assurance-vie est inférieur à 150 000 € : PFU à 7,5% + 17,2% de prélèvements sociaux, soit 24,7%
• Au-delà de 150 000 € : PFU à 12,8% + 17,2% de prélèvements sociaux, soit 30%

L’option pour le barème progressif de l’impôt reste possible si votre tranche marginale est faible.

Stratégie de rachats partiels programmés

Les taux d’assurance-vie cette année étant attractifs, de nombreux épargnants cherchent à retirer régulièrement des fonds. Une stratégie efficace consiste à calibrer vos rachats annuels pour rester sous le seuil de l’abattement.

Prenons le cas d’un couple que j’ai conseillé récemment :

• Contrat de 217 452 € dont environ 53 680 € de plus-values accumulées
• Nous avons mis en place des rachats annuels de 37 900 € générant environ 9 150 € de plus-values (juste sous l’abattement)
• Résultat : zéro euro d’impôt sur les gains pendant près de 6 ans

Cette approche raisonnée vous permet de récupérer progressivement votre épargne sans imposition pendant plusieurs années, tout en profitant des avantages de l’optimisation fiscale.

Impact fiscal selon les supports d’investissement en assurance-vie

La fiscalité de l’assurance-vie varie significativement selon les supports que vous choisissez. Cette différence de traitement mérite une attention particulière dans votre stratégie d’investissement.

Fiscalité spécifique des fonds euros

Les fonds euros bénéficient d’une garantie en capital mais subissent un traitement fiscal particulier :

• Les plus-values sont soumises aux prélèvements sociaux de 17,2% chaque année, même sans rachat
• Ces prélèvements sont prélevés directement par l’assureur
• En cas de rachat ultérieur, les prélèvements déjà effectués sont déduits pour éviter une double imposition

Cette fiscalité annuelle réduit légèrement le rendement réel des fonds euros, mais ceux-ci restent des placements sans risque attractifs, particulièrement dans le contexte actuel de remontée des taux.

Fiscalité des unités de compte

Les unités de compte (UC) suivent un régime fiscal différent :

• Aucun prélèvement social n’est effectué sur les plus-values latentes
• L’imposition n’intervient qu’au moment du rachat
• En cas de moins-value globale lors d’un rachat, aucun prélèvement n’est dû

Pour les investisseurs dynamiques, les contrats d’assurance-vie sans unité de compte peuvent donc être moins optimaux d’un point de vue fiscal.

Fiscalité de l’assurance-vie face à l’IFI : traitement des supports immobiliers

Depuis la transformation de l’ISF en IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) en 2018, la fiscalité patrimoniale de l’assurance-vie a été profondément modifiée. Bonne nouvelle : la majorité des contrats d’assurance-vie échappent désormais à cet impôt.

Cependant, tous les supports ne bénéficient pas du même traitement. Les actifs immobiliers détenus via votre assurance-vie entrent dans l’assiette de l’IFI, notamment :

• Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)
• Les OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier)
• Les parts de SCI (Sociétés Civiles Immobilières)
• Certains ETF immobiliers

En revanche, vos investissements en actions ou obligations au sein de l’assurance-vie restent totalement exonérés d’IFI, même s’il s’agit d’actions de sociétés immobilières cotées.

Si vous êtes soumis à l’IFI, mieux vaut orienter votre assurance-vie vers des supports financiers non immobiliers et réserver vos investissements immobiliers à d’autres véhicules de placement.

Bon à savoir
La valeur à déclarer à l’IFI pour les unités de compte immobilières n’est pas la valeur de rachat totale du contrat, mais uniquement la fraction correspondant aux actifs immobiliers imposables qu’il contient. Votre assureur est tenu de vous communiquer ce montant chaque année.

Exonérations fiscales sur les rachats d’assurance-vie : conditions et procédures

Dans certaines situations exceptionnelles, la loi prévoit des exonérations totales ou partielles d’impôt sur les rachats d’assurance-vie. Ces cas particuliers peuvent représenter une opportunité importante d’investir en bourse via l’assurance-vie tout en bénéficiant d’avantages fiscaux supplémentaires.

Exonération d’impôt sur le revenu

Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu (mais restent soumis aux prélèvements sociaux) dans les situations suivantes :

• Licenciement du souscripteur ou de son conjoint
• Mise à la retraite anticipée
• Cessation d’activité non salariée suite à un jugement de liquidation judiciaire

Pour bénéficier de cette exonération, vous devez :

1. Effectuer votre rachat dans l’année qui suit l’événement
2. Fournir les justificatifs à votre assureur
3. Opter pour l’imposition au barème progressif dans votre déclaration

Exonération totale (impôt et prélèvements sociaux)

L’exonération est complète en cas d’invalidité de 2e ou 3e catégorie du souscripteur ou de son conjoint. Cette situation permet de récupérer l’intégralité de son épargne sans aucune fiscalité.

Attention : la rupture conventionnelle et la fin d’un CDD ne sont pas considérées comme des licenciements et ne donnent pas droit à l’exonération. Pour diversifier vos placements tout en optimisant votre fiscalité, consultez notre comparatif des meilleurs comptes-titres qui peuvent compléter efficacement votre assurance-vie.

Comparaison de la fiscalité assurance-vie et autres enveloppes d’investissement

Comparez attentivement la fiscalité de l’assurance-vie avec les autres placements pour maximiser vos rendements nets d’impôts. Chaque enveloppe présente des avantages spécifiques selon votre horizon d’investissement et vos objectifs.

Assurance-vie vs PEA

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) présente une fiscalité attractive après 5 ans :

• Exonération d’impôt sur le revenu sur les gains (seuls les prélèvements sociaux s’appliquent)
• Plafond de versement limité à 150 000 €
• Univers d’investissement restreint aux actions européennes

Pour les investisseurs orientés actions, les meilleurs PEA peuvent donc s’avérer plus avantageux que l’assurance-vie sur le long terme. Cependant, cette dernière offre une bien plus grande diversification.

Assurance-vie vs PER

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) offre un avantage fiscal à l’entrée contrairement à l’assurance-vie :

• Déduction des versements du revenu imposable
• Mais imposition à la sortie sur le capital et les intérêts (avec abattement de 10%)
• Sortie en capital limitée ou fortement taxée avant la retraite

Notre comparatif des meilleurs PER vous permettra d’approfondir cette option complémentaire à l’assurance-vie, particulièrement intéressante pour les contribuables fortement imposés.

L’alternative des plateformes innovantes

Des acteurs comme Belermain proposent désormais des solutions hybrides qui combinent certains avantages de différentes enveloppes. Ces plateformes permettent parfois d’optimiser davantage la fiscalité pour certains profils d’investisseurs.

Tableau comparatif des fiscalités :

Fiscalité avantageuse de la transmission par assurance-vie en 2025

La fiscalité exceptionnelle de l’assurance-vie en matière de transmission en fait un levier puissant pour votre préparation successorale, difficile à égaler par d’autres placements.

Versements effectués avant 70 ans

Pour tous les versements effectués avant 70 ans, chaque bénéficiaire désigné profite :

• D’un abattement de 152 500 € sur les capitaux transmis
• Au-delà, imposition à 20% jusqu’à 700 000 €, puis 31,25%
• Ces abattements s’appliquent par bénéficiaire et non par contrat

Cette fiscalité est particulièrement avantageuse comparée aux droits de succession classiques qui peuvent atteindre 45% entre parents et enfants et jusqu’à 60% entre personnes non parentes.

Versements effectués après 70 ans

Pour les primes versées après 70 ans :

• Abattement global de 30 500 € sur les primes versées (pas sur les intérêts)
• Au-delà, application des droits de succession selon le lien de parenté
• Les intérêts générés restent toujours exonérés de droits de succession

Les conseillers de Linxea et Belermain proposent des options intéressantes pour la transmission. Contactez leurs conseillers dédiés pour en savoir plus sur leurs fonctionnalités en matière de planification successorale.

Le conseil de PPM

Pour optimiser la transmission, fractionnez votre patrimoine sur plusieurs bénéficiaires. Avec 4 bénéficiaires, vous pouvez transmettre jusqu’à 610 000 € (4 × 152 500 €) sans droits de succession sur vos versements effectués avant 70 ans.

Stratégies d’optimisation de la fiscalité assurance-vie pour 2025

Avec l’entrée en vigueur de la loi de finance 2025 et ses ajustements fiscaux parfois passés sous silence, vous avez tout intérêt à revoir vos stratégies d’assurance-vie. Le changement du calcul de la CSG impactera indirectement vos rendements nets, alors anticipez !

Les rachats partiels optimisés

La technique du rachat partiel optimisé permet de récupérer une partie de votre capital tout en minimisant l’impact fiscal :

1. Privilégiez plusieurs petits rachats plutôt qu’un seul important
2. Calibrez vos rachats pour rester sous le seuil de l’abattement annuel
3. Évitez les rachats en fin d’année pour ne pas perdre la participation aux bénéfices

Cette stratégie est particulièrement efficace pour générer des revenus complémentaires réguliers à la retraite.

La diversification entre les supports

Une allocation intelligente entre fonds euros et unités de compte permet d’optimiser la fiscalité :

• Utilisez les unités de compte pour vos objectifs à long terme
• Placez votre épargne de précaution sur le fonds euros
• Fractionnez vos versements pour lisser l’entrée sur les marchés

Pour vous aider à choisir les meilleurs supports, consultez notre comparatif des meilleures assurances-vie qui analyse en détail les performances et les frais des contrats du marché.

La donation du contrat

Pour les contrats anciens comportant d’importantes plus-values, la donation du contrat (et non son rachat) peut être une stratégie fiscale intéressante :

• Les plus-values accumulées sont définitivement exonérées
• La donation peut bénéficier des abattements fiscaux classiques (100 000 € par enfant tous les 15 ans)
• Le donataire récupère l’antériorité fiscale du contrat

Attention, cette opération doit être réalisée avec l’accord de l’assureur et nécessite un acte notarié.

Questions fréquentes