Range de liquidité interne et externe ICT

Qu’est-ce que le range de liquidité interne et externe en trading ?

Traders chevronnés comme débutants, vous avez certainement entendu parler de l’importance de la liquidité Forex pour prendre de bonnes décisions. Et pour identifier les zones clés où se concentrent les flux massifs d’ordres, le concept de range de liquidité interne et externe vous sera extrêmement utile. Mais concrètement, de quoi s’agit-il ?

Le range de liquidité fait référence aux niveaux où sont regroupés les ordres des acteurs du Forex. Il comprend deux composantes : le range interne (IRL) et le range externe (ERL). L’IRL se situe à l’intérieur d’un range de prix défini, tandis que l’ERL se place au-dessus et en-dessous de ce range. Détecter ces zones vous permettra d’anticiper les mouvements futurs avec un temps d’avance. Elles vous aideront à aligner vos trades dans le sens de la liquidité pour maximiser vos gains.

Pourquoi les prix bougent-ils ?

Avant d’entrer dans le détail de l’IRL et de l’ERL, il est essentiel de comprendre ce qui anime les mouvements de prix. En réalité, les prix fluctuent pour deux raisons principales :

1. Pour absorber la liquidité disponible (liquidity sweep)
2. Pour combler les niveaux de prix non touchés (FVG)

Gardez bien ces deux moteurs en tête, ils vous serviront de boussole pour interpréter et anticiper les directions prises par les prix sur le marché.

Le range de dealing ICT, fondement du range de liquidité

Pour bien saisir le concept d’IRL et d’ERL, il faut d’abord comprendre la notion de range de dealing telle que définie par le SMC (Smart Money Concept). Selon ce concept né du trading ICT, le range de dealing représente la zone délimitée par un swing high et un swing low clairement établis.

Le swing high constitue un sommet significatif où les prix ont absorbé la liquidité d’un précédent haut. À l’inverse, le swing low marque un creux majeur où les prix ont consommé la liquidité d’un précédent bas. Cette zone entre deux extrêmes est cruciale, car c’est là que va s’effectuer le trading entre institutionnels.

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Range de liquidité interne (IRL) : les fair value gaps

À l’intérieur du range de dealing, un seul élément est réellement considéré comme de la liquidité interne selon ICT : un FVG. Pour rappel, un fair value gap se forme lorsque 3 chandeliers consécutifs laissent un espace vide sans chevauchement de prix entre le haut du premier et le bas du troisième.

Vous vous demandez peut-être pourquoi seuls les FVG sont vus comme de l’IRL, et non les autres swing highs, lows ou order blocks à l’intérieur du range ? La réponse tient à la nature même des FVG.

En effet, les hauts et les bas des chandeliers composant un FVG représentent des niveaux de liquidité établis en timeframes inférieurs. Lorsque les prix reviennent combler un FVG, ils absorbent de fait cette liquidité des petits timeframes. C’est pourquoi on assimile les FVG à l’IRL.

Range de liquidité externe (ERL) : au-delà des swing highs/lows

Concernant le range de liquidité externe (ERL), il se place de part et d’autre de la zone de dealing. Le swing high supérieur est associé à la « liquidité acheteuse » (buy-side liquidity). En effet, on présume que les stops des acheteurs se situent juste au-dessus, susceptibles d’être déclenchés si les prix dépassent ce sommet.

De même, le swing low inférieur matérialise la « liquidité vendeuse » (sell-side liquidity), car on suppose que les stops des vendeurs sont placés juste en-dessous. Un franchissement de ce plancher déclencherait donc une vague de liquidation vendeuse. C’est ce déséquilibre entre acheteurs et vendeurs qui constitue les imbalances du marché.

Comportement des prix entre ranges de liquidité interne et externe

En observant le marché, on s’aperçoit que les prix évoluent selon un cycle bien défini entre les ranges internes et externes. Typiquement, après avoir atteint un range externe (par exemple un ERL au-dessus d’un range), les prix ont tendance à revenir vers un range interne (IRL) pour combler un FVG laissé en suspens.

Une fois cette liquidité interne absorbée, les prix repartent en direction du prochain range externe, et ainsi de suite. L’ERL est généralement ciblé par les grandes tendances impulsives, tandis que l’IRL est visité lors des phases de retracement correctif, souvent liées aux ratios de retracement de Fibonacci.

Pour repérer facilement ces ranges de liquidité, le timeframe 15 minutes (M15) sera votre meilleur allié. C’est le bon compromis pour identifier les IRL/ERL significatifs sans être noyé sous trop d’informations. Mais libre à vous d’adapter cette échelle en fonction de votre style de trading.

Déterminer le biais journalier grâce aux ranges de liquidité

En comparant le positionnement de l’IRL et de l’ERL autour des prix actuels, vous serez en mesure de déduire le biais directionnel à privilégier sur la séance du jour. Le processus se déroule en 3 étapes :

1. Localiser sur le graphique quotidien ou hebdomadaire les ranges internes (FVG) et externes (au-delà des swing highs/lows) les plus proches
2. Si le marché vient de tester un IRL et que l’ERL suivant est au-dessus, alors le biais est haussier (et inversement s’il est en-dessous)
3. Une fois l’ERL atteint, deux scénarios sont possibles selon la réaction des prix :

• Rejet impulsif de l’ERL suivi d’un market structure shift (MSS) : signal de retournement, les prix devraient aller chercher l’IRL opposé
• Franchissement de l’ERL sans rejet ni shift : le trend devrait se poursuivre dans la même direction, ou marquer une consolidation

Il est important de souligner que cette méthode repose sur l’hypothèse que les marchés ont tendance à combler les vides de liquidité et à rééquilibrer les déséquilibres. Considérez-la comme un outil supplémentaire dans votre boîte, mais pensez toujours à recouper ses signaux avec d’autres indicateurs techniques et l’environnement global du marché.

N’hésitez pas à pratiquer cet outil en démo ou sur compte réel avec un broker proposant un effet de levier généreux comme Vantage qui offre du 1:500. C’est en testant dans différentes conditions que vous pourrez évaluer sa performance et l’adapter à votre style.

Questions fréquentes

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